友達 7 月 28 日舉行法說會，提到資本支出將減少兩成，從 450 億元下修到 360 億元，對下半年電視、PC 市場需求持謹慎態度，而對車用面板看法積極。對此，美系外資出具最新報告，整合友達法說會看法、目前面板狀況，整體來看更看好中國廠商。

電視面板產業部分，中國和新興市場的需求呈現穩健成長；美國和歐洲的市場需求仍然疲軟，通膨、疫情、地緣政治等整體宏觀挑戰下半年持續存在，導致終端設備需求復甦充滿不確定性。然而，考慮到大尺寸面板業一直整合，主要供應商稼動率降低至 70-80%，加上下半年假期支持需求，電視面板價格可能下半年恢復。

根據調查發現，中國領先供應商已經降低稼動率、約低於 80%，沒有進入產能擴張模式。美系外資指出，中國面板供應商預計面板價格將在 9-10 月恢復，並表示面板價格需要上漲 10-13%，才能恢復到會計上的收支平衡水準（包括折舊費），需要上漲 20% 才能恢復到 4-6% 凈利潤。

中國第二季電視出貨穩定，但年增 0%，使得上半年銷量下降 6%。假設 2022 年第三季和第四季的季成長率為 0%，全年電視出貨量將年減 15%。中國供應商預計今年中國電視出貨量將年減 10-12%，但也對今年下半年出貨量小幅成長充滿信心。

PC 部分，物流問題基本解決，加上市場需求疲軟，庫存目前處於高位，還需要一些時間消化，對下半年需求不利。另對於汽車面板，隨著晶片短缺緩解，以及智慧座艙帶來的強勁市場需求，友達對下半年需求持樂觀態度。

美系外資指出，跟友達對 PC 負面看法相同，以及對電視面板價格在今年中期穩定的看法、車用和軟體的看法也持正面態度，但更看好京東方，因為該公司為面板龍峒，又升級產品結構，以及中科創達（Thundersoft）、德賽西威（Desay SV）、山東天岳（SICC）這幾間中國公司。

（首圖來源：Flickr/Kārlis Dambrāns CC BY 2.0）